美國大選結(jié)果即將出爐！光伏將會受到什么影響？

特朗普與哈里斯對新能源的態(tài)度差異主要體現(xiàn)在化石燃料與新能源的爭鋒。

IRA法案：

比較有代表性的便是對IRA法案的態(tài)度，《降低通貨膨脹法案》（IRA）為2022年通過的法律，包括為電動汽車、太陽能和風(fēng)能以及其他清潔能源技術(shù)提供數(shù)千億美元的補(bǔ)貼，以此吸引對美國本土相關(guān)制造業(yè)的的巨額投資。

特朗普表示，他會“撤銷所有未動用的資金”；哈里斯則表示，她將繼續(xù)對清潔能源進(jìn)行投資。

值得注意的是，特朗普的許多盟友通過投資清潔能源技術(shù)正從 IRA 中獲益。而任何對法律的修改，實(shí)際上都需要美國國會的批準(zhǔn)，一些共和黨議員已表示，將支持保留該法律或部分內(nèi)容。

《巴黎協(xié)定》

美國曾于2017年至2021年特朗普在任期間退出《巴黎協(xié)定》，拜登上臺后于2021年重新加入。

特朗普表示將會繼續(xù)退出，哈里斯則支持讓美國留在該協(xié)議中。

特朗普是傳統(tǒng)能源的捍衛(wèi)者，而哈里斯傾向于將能源政策與氣候治理緊密結(jié)合。她主張大規(guī)模的補(bǔ)貼和創(chuàng)新激勵。

無論是特朗普還是哈里斯，都不會改變美國對中國的整體策略：對中國在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域采取限制措施。

而無論誰勝出，美國的貿(mào)易戰(zhàn)略都可能繼續(xù)嚴(yán)重依賴能源領(lǐng)域的關(guān)稅。

前總統(tǒng)唐納德·特朗普和副總統(tǒng)卡馬拉·哈里斯都承諾，將對清潔能源產(chǎn)品和其他進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)施懲罰措施，以促進(jìn)美國制造業(yè)。

特朗普的任期（2017-2020年），盡管他的政策傾向于支持傳統(tǒng)能源，但美國的新能源行業(yè)依然實(shí)現(xiàn)了顯著的增長。

具體來看，風(fēng)電、光伏和儲能領(lǐng)域的年均復(fù)合增長率（CAGR）分別達(dá)到了19.68%、9.17%和69.74%，這些增長率均超過了拜登執(zhí)政初期（2021-2023年）的相應(yīng)數(shù)據(jù)，后者的增長率分別為13.84%、5.42%和46.70%。

在新增裝機(jī)量方面，特朗普時期的風(fēng)電、光伏和儲能的年均復(fù)合增長率也表現(xiàn)突出，分別為16.01%、13.85%和84.28%，而拜登時期的增長率則為10.68%、-20.51%和34.69%。

這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)揭示的事實(shí)是：即便在特朗普政府對傳統(tǒng)能源的偏好下，新能源行業(yè)在美國依然展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長勢頭。

美國大選對光伏的影響要放大到整個新能源板塊的關(guān)稅來看，尤其光儲不分家，很多光伏企業(yè)譬如陽關(guān)電源、阿特斯，儲能業(yè)務(wù)都占據(jù)了很大一部分。

特朗普相對激進(jìn)一些，支持對進(jìn)口商品加征10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，取消中國的最惠國待遇，并對中國商品加征60%的關(guān)稅等。

哈里斯表示，她將使用有針對性的關(guān)稅，來保護(hù)特定行業(yè)的美國企業(yè)。但從拜登政府的一些動作中可以看出，對華態(tài)度依舊強(qiáng)硬。

拜登-哈里斯政府甚至提高了特朗普時代的許多關(guān)稅稅率，并擴(kuò)大了范圍。上個月，拜登又提高了對中國電動汽車、太陽能電池板和其他商品的關(guān)稅。

他們的對華態(tài)度不會變，這其中可能受影響的有兩點(diǎn)：

1、光伏市值第一，first solar或?qū)闹袊夥a(chǎn)品進(jìn)口環(huán)境的惡化中、或哈里斯的補(bǔ)貼主張中持續(xù)受益；

first solar及其依賴政府補(bǔ)貼：

2023年財(cái)報顯示，其2023年實(shí)現(xiàn)的8.31億美元凈利潤中，約有6.6億美元來自政府補(bǔ)貼，占比79.4%，而2021、2022年該項(xiàng)收益則為零；

2024年一季度，F(xiàn)irst Solar單季度利潤達(dá)到2.37億美元，其中政策補(bǔ)貼達(dá)到2.81億美元，如果扣除該項(xiàng)，其Q1凈虧損4400萬美元。

而first solar是國內(nèi)光伏龍頭們?nèi)蚴兄档谝蛔畲蟮臓帄Z者。

2、各企業(yè)的出口業(yè)務(wù)影響

美國是阿特斯、天合光能等許多龍頭企業(yè)的主要出口國家之一，對于美國的貿(mào)易壁壘，只能在海外設(shè)立工廠以繞開，這無疑增加了短期內(nèi)的成本和不確定性。