特朗普勝選！組件等光伏下游影響評述

剛剛，F(xiàn)oxnews已經(jīng)宣布特朗普獲勝，特朗普也已經(jīng)發(fā)表了獲勝感言。新華社也發(fā)布了快訊。

圖源 foxnews

這一次，特朗普以壓倒性優(yōu)勢戰(zhàn)勝哈里斯再次成為美國總統(tǒng)，他也是第二位連任失敗，但四年后重返白宮的美國總統(tǒng)。同時共和黨已經(jīng)獲得參議院的51個席位，贏得了控制權(quán)。眾議院原來是共和黨多數(shù)，這次還搶了兩個席位。

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美國大選，全球關(guān)注的焦點。作為被稱為與大選關(guān)聯(lián)度最高的行業(yè)，特朗普鎖定2024年美國總統(tǒng)選舉勝局，對光伏行業(yè)影響幾何？

“太陽能忠實粉絲”？

雖然特朗普在辯論中曾稱自己是“太陽能忠實粉絲”，但是特朗普以往對于新能源一直持負(fù)面態(tài)度。

政策方面，IRA政策是主要推動美國新能源發(fā)展的發(fā)動機，資金給予的補助提高了美國開發(fā)商對于新能源發(fā)電項目的積極性。

然而，特朗普整體對IRA、關(guān)稅等態(tài)度都較為消極，曾稱要取消或削減IRA政策下的資金。若IRA補貼取消，美國光伏項目建設(shè)成本將顯著提高，打擊項目開發(fā)商的開發(fā)意愿，從而影響終端裝機需求，進(jìn)而影響美國本土光伏制造業(yè)和進(jìn)口光伏產(chǎn)品的需求。IRA中先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免的取消，也將影響美國本土產(chǎn)能落地進(jìn)度，使光伏制造商和外資光伏企業(yè)對產(chǎn)能的擴張和建設(shè)產(chǎn)生猶豫。

需求核心在于IRA政策，若終端需求下降，無疑對美國本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈有嚴(yán)重沖擊影響。對于中國光伏企業(yè)，因直接出口至美國的產(chǎn)品占比已經(jīng)在逐步降低，整體對出貨和銷售的影響偏弱。但I(xiàn)RA政策的取消需要較長的流程和時間，略有難度，因此還需觀望。

對組件等光伏下游的影響評述

貿(mào)易關(guān)稅方面，特朗普恐將繼續(xù)推行貿(mào)易壁壘政策，對進(jìn)口光伏產(chǎn)品繼續(xù)加征關(guān)稅。

在特朗普上一任期內(nèi)，美國針對中國光伏先后推出201條款、301條款，并屢次提高稅率和收緊征稅條件。若貿(mào)易關(guān)稅繼續(xù)增加，整體對中國光伏企業(yè)影響較小，因為中國組件直接售往美國的占比極少，但需關(guān)注對東南亞或其他國家的貿(mào)易關(guān)稅政策變化。

同時，雖然美國組件產(chǎn)能充足，但是對上游供應(yīng)鏈嚴(yán)重缺乏，中國在光伏各材料環(huán)節(jié)的集中度都較高，美國難以擺脫對進(jìn)口原材料的需求。然而，關(guān)稅的增加會提高產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品在美國當(dāng)?shù)氐氖蹆r，進(jìn)而提高項目開發(fā)的建設(shè)成本，因此對美國項目開發(fā)影響更大。